Una sola inversión. Tres clases de activos trabajando en paralelo.

AltCore® organiza e invierte tu patrimonio en tres diferentes activos: crédito empresarial privado, negocios tradicionales y venture capital, bajo un solo programa administrado por un equipo con más de 18 años invirtiendo en América Latina.

Conocer el programaExplora el simulador

La mayoría de las inversiones te obligan a decidir entre recibir flujo pronto o buscar crecimiento a largo plazo. AltCore® está diseñado para tener ambos beneficios. Recibe pagos periódicos desde el inicio, dividendos a mitad del camino y altos márgenes de ganancias al invertir en startups de alto crecimiento.

¿Qué es AltCore®?

AltCore® es un programa de inversión. No es un fondo único. Es un esquema de inversiones que organiza tu participación en tres vehículos, cada uno con su propia estructura legal, su propio gobierno corporativo y su propio calendario de distribuciones.

Funciona así:

  1. Adaptas el programa a tu perfil de riesgo.

    Tú eliges cómo asignar tu capital entre los tres vehículos. ¿Quieres algo menos riesgoso? Puedes incrementar tu inversión en deuda y/o en los negocios tradicionales. ¿Deseas maximizar tu rendimiento? Puedes elegir invertir más capital en el fondo de venture capital.

  2. Firmas un solo convenio.

    Un contrato marco organiza tu participación en los tres vehículos con estructuras sólidas en el extranjero para mayor eficiencia fiscal.

  3. No necesitas tener el 100% del capital líquido: tu inversión se hace por etapas.

    Las aportaciones se llaman de forma escalonada, conforme cada vehículo las necesita.

  4. Cada vehículo opera por separado.

    Al ser entidades legales independientes, los riesgos de un vehículo no afectan al resto de la estructura.

Tres clases de activos. Cada una hace algo distinto.

  • Aura Finance

    1 · Crédito empresarial privado

    Qué es.
    Préstamos (asset-backed debt) a PyMEs y/o startups en crecimiento. La empresa recibe financiamiento para capital de trabajo y/o inversiones de capital; tú recibes el pago de tu principal más intereses generados.
    Cómo paga.
    Pagos periódicos de intereses y capital, definidos por contrato desde el primer día.
    Su horizonte.
    Corto (hasta 24 meses). Los pagos comienzan una vez que la empresa deposita la primera mensualidad. Al finalizar el crédito, decides si quieres volver a reinvertir tus ganancias, el principal, ambos, o ninguno.
    Lo que no hace.
    No multiplica excesivamente tu capital. Es el activo más predecible del programa, el menos riesgoso, y por tanto, el de menor retorno potencial.
  • Apex Lab

    2 · Adquisición o construcción de negocios rentables en expansión

    Qué es.
    Creamos o adquirimos empresas que sirven mercados tradicionales (economía real) para operarlas internamente. Aplicamos tecnología y procesos de escalamiento y operación que aprendimos al invertir en startups para acelerar su crecimiento.
    Cómo paga.
    Serás dueño de una parte de cada empresa. Además, recibirás parte de las utilidades del negocio periódicamente, una vez que la operación se vuelve estable.
    Su horizonte.
    Medio. Las distribuciones suelen comenzar alrededor del tercer año como dividendos. Además, tú eliges si vendes tus acciones después, o seguir recibiendo dividendos.
    Lo que no hace.
    No paga desde el primer mes. Requiere paciencia inicial mientras el negocio alcanza su punto de equilibrio.
  • Angel Ventures

    3 · Venture capital

    Qué es.
    Participación accionaria, a través de nuestros fondos, en empresas tecnológicas de alto crecimiento (startups). Es la clase de activo que financió a las compañías digitales más grandes de América Latina, como Nubank, Clip, Kavak, entre otros.
    Cómo paga.
    El valor de tu inversión en el fondo crece con el valor de cada startup, y el retorno se realiza cuando el fondo liquida su participación en cada startup.
    Su horizonte.
    Largo. Construir una empresa de innovación y alto valor toma años; las distribuciones relevantes llegan en la segunda mitad del ciclo.
    Lo que no hace.
    No genera flujo intermedio. A cambio de esa espera, es el activo con mayor potencial de retorno del programa.

Por qué combinarlos

Cuando integras los tres activos, eliminas sus desventajas y refuerzas sus fortalezas. El crédito no multiplica (pero paga pronto), los negocios tardan en crecer (pero generan solidez financiera), y las startups exigen años de desarrollo (pero multiplica varias veces tu capital). AltCore® los combina en una secuencia deliberada:

  1. Inicio del programa →

    El crédito privado genera pagos periódicos desde los primeros meses.

  2. Mitad del ciclo →

    Los negocios en operación se estabilizan y comienzan a distribuir dividendos.

  3. Madurez →

    El fondo de venture capital realiza sus primeras ventas de compañías y distribuye el crecimiento acumulado.

AltCore® te da más que sólo retorno de capital

  • Propiedad de activos reales.

    Tu participación en Apex Lab está respaldada por acciones de empresas con activos tangibles. Puedes utilizarlos como un instrumento de generación de riqueza generacional.

  • Protección corporativa.

    Los inversionistas pequeños están protegidos con derechos de minoría. Además, todos los inversionistas reciben derechos de información, auditoría y transparencia en cada negocio.

  • Una red que también trabaja para ti.

    Te integras a una comunidad de más de 100 inversionistas en 15 países. Tendrás acceso a otras oportunidades de inversión, una red de talento especializada e inteligencia de mercado en industrias específicas que podrás también utilizar en tus propios negocios.

Detrás de AltCore®:Angel Ventures

Somos una administradora de activos alternativos con sede en Ciudad de México y una de las de mayor trayectoria en América Latina. Desde 2008, el equipo ha invertido principalmente en venture capital y recientemente en instrumentos de deuda y negocios tradicionales: las tres clases de activos que componen el programa.

  • 18 años invirtiendo y construyendo empresas en la región.

  • Gestionamos USD $150M en 100 compañías que operan en 16 países.

  • Invertimos en los dos unicornios más importantes de México: Clip y Kueski.

  • +7,000 startups analizadas en 104 diferentes sectores industriales.

  • +100 inversionistas provenientes de 15 países, incluidos fondos de pensiones, gestores de activos globales y organismos multilaterales, han confiado en nosotros.

  • Estrategias que han generado efectivo. Hemos regresado capital y utilidades a inversionistas con nuestras estrategias de Venture Capital.

  • Estándares mundiales en gobierno corporativo. Usamos estándares IPEV®, IRIS®, ILPA® e Impact Management Project® en nuestros procesos de valuación, operación, transparencia y reporteo. Además, hemos sido firmantes de los Principios de Inversión Responsable de las Naciones Unidas.

El equipo, y por qué importa para cada vehículo

Cada vehículo del programa está encabezado por un socio con experiencia específica en esa clase de activo. No es un equipo de venture capital administrando crédito y negocios: es un socio distinto respondiendo por cada motor.

  • Hernán Fernández

    Hernán Fernández

    Socio Fundador y Managing Partner

    17 años liderando inversiones de venture capital en México y América Latina, con más de 100 inversiones. MBA por MIT Sloan; Kauffman Fellow. Supervisa el programa completo.

  • Fabián Aguilar

    Fabián Aguilar

    Socio · Estructuración, Operación e Inversiones

    12 años en venture capital. Diseñó las estructuras de inversión, modelos de valuación y esquemas de reporte a inversionistas del programa, bajo estándares internacionales (IFRS, ILPA, IFC).

  • Charles Travers

    Charles Travers

    Socio · Venture Capital

    10 años en venture capital. Lidera el proceso de inversión del fondo, con experiencia en finanzas de desarrollo y mercados emergentes.

  • José Mario Guillé

    José Mario Guillé

    Socio · Apex Lab

    Más de 20 años operando negocios de consumo a escala: exdirectivo de OXXO LATAM y FEMSA Retail, cofundador de una cadena de retail óptico en México. MBA por Kellogg. Dirige la selección y operación de los negocios del programa.

  • Fernando Padilla

    Fernando Padilla

    Socio · Aura Finance

    Más de 15 años en riesgo de crédito y financiamiento estructurado: exdirectivo de CAF, Banorte y Fitch Ratings. MBA por Oxford. Responsable del análisis, estructuración y monitoreo de la cartera de crédito.

  • Amaya Baliño

    Amaya Baliño

    Directora Jurídica

    Responsable de la estructura legal y cumplimiento de AltCore®. Abogada por la Universidad del País Vasco, con MBA por la misma institución, especializada en la estructuración jurídica de inversiones de venture capital, propiedad intelectual y operaciones transfronterizas.

Instituciones que han invertido y trabajado con nosotros

A lo largo de 18 años, organismos multilaterales, gobiernos e instituciones financieras en tres continentes han trabajado con Angel Ventures como inversionistas y socios estratégicos.

  • IDB
  • JICA
  • JETRO
  • Enterprise Singapore
  • Bancóldex
  • BBVA
  • Nestlé
  • Nafin
  • Profuturo
  • Capria
  • KVIC

Los logotipos pertenecen a sus titulares y no implican respaldo de AltCore®.

El proceso de suscripción es sencillo y avanza a tu ritmo

  1. Conócenos a fondo.

    Después de revisar el programa con nuestra calculadora, puedes agendar una reunión de trabajo con el equipo. Visitas las oficinas, conoces a los socios responsables de cada vehículo, cómo operamos, y el portafolio actual.

  2. Realiza tu proceso de diligencia.

    Te enviamos toda la información que necesites para analizar el producto, nuestra empresa y trayectoria. Haz las preguntas que necesites, las veces que lo necesites.

  3. Tú decides.

    Cuando estés listo, defines tu participación: escoge el monto total y el porcentaje que asignas a cada uno de los tres activos.

  4. Formalizamos.

    Nosotros ejecutamos la parte administrativa: proceso de identificación (KYC), verificación de elegibilidad conforme a las reglas locales aplicables (incluyendo cuestionario de inversionista calificado) y firma del convenio marco de inversión.

  5. Listo.

    Recibes tu calendario de aportaciones y acceso a los canales de reporte del programa. A partir de aquí, la relación es de inversionista: información periódica, acceso al portafolio de cada producto, interacción directa con los socios, e integración a la comunidad de inversionistas de Angel Ventures.

Hablemos

Si quieres conocer el programa a detalle — estructura, términos y proceso — conversa directamente con nuestro equipo de inversión. Déjanos tus datos y te contactamos.

Declaro, bajo protesta de decir verdad, que:

Sin costo y sin compromiso. Tus datos no se venden ni se comparten con fines publicitarios.

¿Prefieres explorar por tu cuenta primero?

Construimos un simulador educativo que muestra, con escenarios hipotéticos, cómo se comportan en el tiempo los flujos de AltCore®. Puedes ajustar montos y asignaciones y ver cómo cambia la secuencia de pagos y rendimiento.

Es una herramienta de aprendizaje. Los escenarios son ilustrativos y no constituyen una oferta, una proyección garantizada ni una recomendación de inversión.

Preguntas frecuentes

  • El programa está dirigido a inversionistas calificados. Los montos mínimos y los términos de cada vehículo se presentan en una conversación privada con el equipo, junto con toda la documentación del programa.

  • Cada vehículo es una entidad legal independiente administrada por Angel Ventures, con su propio gobierno corporativo, contabilidad y calendario de distribuciones. Los riesgos de un vehículo no afectan a los otros dos.

  • Depende del activo. El crédito genera pagos periódicos desde los primeros meses; los negocios distribuyen dividendos una vez que estabilizan operaciones; el venture capital distribuye cuando el fondo vende sus participaciones. Ningún pago está garantizado y por tanto, toda inversión implica riesgos.

  • Depende del activo. El crédito opera en ciclos definidos, y al final de cada ciclo decides si reinviertes o retiras. En los negocios en operación puedes vender tus acciones bajo ciertas condiciones, una vez recuperado tu capital vía dividendos. La participación en venture capital no es líquida hasta que el fondo vende sus posiciones.

  • Sí puedes hacerlo. Nuestra estructura de suscripción acepta tanto personas morales, como físicas. Sin embargo, es recomendable buscar la opinión legal y fiscal de un especialista antes de suscribir algún compromiso en AltCore®.

  • Es un riesgo real de invertir en empresas, y por eso el programa se estructura en portafolios diversificados, con procesos de análisis y seguimiento continuo. Aun así, ninguna inversión está garantizada y puedes perder parte o la totalidad del capital.

  • Cada producto en el programa tiene una tesis geográfica diferente. Los préstamos de Aura Finance y las empresas desarrolladas en Apex Lab se realizan únicamente en México. Las inversiones en startups por parte de nuestro fondo de Venture Capital se realizan en diferentes partes de América Latina, aunque todas tienen (o tendrán) presencia en México en el corto o mediano plazo.

  • Los vehículos operan en dólares estadounidenses: tu compromiso y tus aportaciones se fijan en esa moneda. Al desplegar el capital desde cada vehículo hacia las empresas del portafolio, la moneda puede variar según sus necesidades. Las distribuciones que recibas se pagan en la misma moneda en la que realizaste tu aportación.

  • No es una oferta pública. La participación es privada, por invitación, y está dirigida exclusivamente a inversionistas institucionales o calificados conforme a la Ley del Mercado de Valores. Los vehículos no están inscritos en el Registro Nacional de Valores. Antes de formalizar cualquier participación se realiza un proceso de identificación (KYC) y de verificación de elegibilidad conforme a las reglas aplicables de la CNBV.

  • La suscripción de capital como inversionista al programa de AltCore® es un proceso diferente al proceso de inversión en alguna empresa. Desafortunadamente, por conflictos de interés generados en la transacción, no podemos recibir inversión de un inversionista y al mismo tiempo invertir en alguna de sus empresas.

  • AltCore® admite inversionistas de distintos países, sujeto a las restricciones legales de cada jurisdicción. El equipo revisa tu caso de forma individual durante el proceso.

  • Sí puedes hacerlo. Sin embargo, no aprovecharías la reducción del riesgo de cada uno por la naturaleza diversificadora de AltCore®. Nosotros recomendamos que al menos el 20% del compromiso de inversión sea invertido en cada producto.